【投資專欄】唔好再憑感覺買股票!5個投資個股前你要做的功課(fumoneey)

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【投資專欄】唔好再憑感覺買股票!5個投資個股前你要做的功課(fumoneey)

若你想投資一家公司,大家都說要先做好功課,深入了解公司才投資,那究竟如何分析企業呢?這次我想分享投資公司前要做的事。若你想購買個股又無從下手,那就繼續看下去吧!

以下5件是投資個股前要做的事。

1. 了解公司背景

準備投資一家公司前,你要清楚自己投資什麼,應先了解公司的背景。上市公司都要發佈年報,當中有描述企業背景,並包括他們的商業模式,營運狀況及身處行業。你可在網上搜尋公司名字再加上年報,美國公司則是名字再加上10K。若你對公司有所認識,並滿意他們現時的狀況,那就可以繼續作分析。


2.
清楚企業計劃

當你已了解公司背景後,便要清楚他們的計劃,確保企業的表現會更好。你可查看年報其中一欄,叫管理層討論與分析 (MD&A)。裡面有企業未來的規劃,行業趨勢及公司表現。當然這些都是每季或每年發佈一次,我們只能把它們作參考。在分析企業的計劃時,也要推測公司發展前景,並判斷是否值得投資。

3. 檢視財務狀況

當你已做好以上兩步後,便可分析公司的財務,並查看他們的財務報表。企業財報皆是大同小異,三大報表有不同指標,讓你了解他們的現金流,還有財政及盈利表現。若你不懂如何看財報,你可到我的網站看一篇有關財務報表的文章。財報提供很多隱藏資訊,並了解公司的基本面,因此這一步是非常重要。

4. 分析公司對手

當你對公司有基本認知,接下來就要了解對手,並為不同企業進行比較。你需要尋找公司的對手,最好大概是兩至三個,並比較他們的同異之處,找出各自的競爭優勢。其實競爭對手並不難找,了解公司就知道有什麼對手,例如Netliex的對手是Disney。當你清楚行業的公司,就可比較哪間公司較好,並去投資最好的企業。

5. 尋找購買機會

若你選好要投資的公司,你還要進行價值分析,並等待值得買進的機會。你要衡量公司內在價值 (Intrinsic Value),在你心中得出一個價。你還需要訂立安全邊際 (Margin Of Safety),避免自己會估算錯誤。當你計算好預期股價,若公司股價在預期之下,就是你的理想購買機會。

最後,你可能會覺得以上過程很麻煩。但投資股票就是要選最好的企業,這樣才能得到最大回報。沒有人想把投資沒前景的公司,為了避免錢投放在錯的地方,分析股票及公司都是該做的事,而這些時間都是值得花的。

資料來源: Security Analysis

*文章獲fumoneey授權刊登,文章標題受《Market Digest》更改,原標題:5件投資個股前要做的事》

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