【投資專欄】識買太陽能，識炒電動車，唔好漏左食正碳中和趨勢的「儲能行業」（積God投資日記）

最近大家經常聽到「重製造輕服務」，究竟是甚麼來? 就是7月尾時東吳證券全球首席策略官陳李表示：「中國的基本國策已經發生了變化，在基本發展道路上，我們已經拋棄了『美國道路』，轉向了『德國道路』，即通過發展製造業帶動GDP的進一步增長。因此，『重製造、輕服務』已經成為未來三至五年，甚至五至七年的基本政策。」

簡單來說未來政策的方向將會是支持製造業產業鏈，硬科技的投入等等，及不利教育、醫美、電子煙、電商、傳媒、娛樂、遊戲等行業。如果大家有留意最近資金，特別是北水，其實都由以往抱團科技股撤出來換去其他政策支持的板塊。

儲能行業是一條黃金賽道

今次想介紹下儲能行業，近期中國經常提到要實現碳中和，因為可再生能源在中國佔比約15%左右，其中光伏風電發展迅速，而大部分的可再生都有間歇性，只能起到傳統發電方或的輔助性作用。可再生能源比例愈來愈大，電網消納成為制約新能源的一個大問題，所以儲能的需求是非常大，是光伏之後的下一個黃金賽道。

其實不少企業家都有提過儲能的前景，當中有：

比亞迪的王傳福早在10年前提過二個夢想，太陽能電站夢想、儲能電站夢想和電動汽車夢想。

上年Tesla電池月活動上也提出，TESLA儲能業務未來發展重點，或者會超越電動汽車業務規模。

寧德時代副董事長黃世霖的判斷是，「碳達峰、碳中和」只有兩條路，一是能源生產端，二是能源消費端。對於能源電力生產端，必須用清潔能源取代。核電、風電有限，最重要是光伏。

根據興業研報，儲能行業未來十年複合增速會超過50%，是一條持續速增長的行業，而且這個行業是真的有業績支持，不是純概念的，由此可見儲能未來是超過動力電池成為萬億市場。

儲能的重要性有多大?

風電和光伏有明顯的季節性和穩定性差，風力發電會受風的大少而影響;光伏發電，白天電力需求弱，它猛發電。晚上電力需求旺盛，它又不發電了。由於地理因素，風光發電一般在西北。而這些地方人口較少，工業規模小，消納能力有限，而電網送出通道不暢，導致棄風電棄光電現象很嚴重。

隨著近年來中國可再生能源發電尤其是光伏發電、 風力發電取得迅猛發展，這種新能源電力對電網的衝擊越來越大，在電站邊上建一個儲能站成為當務之急。

2017年，多部委聯合發佈《關於促進儲能技術與產業發展的指導意見》，明確支持應用多種儲能方式促進可再生能源。

今年7月15日，國家發展改革委及國家能源局關於《加快推動新型儲能發展的指導意見》，指出實現碳達峰碳中和，努力構建清潔低碳、安全高效能源體系，是黨中央、國務院作出的重大決策部署。抽水蓄能和新型儲能是支撐新型電力系統的重要技術和基礎裝備，對推動能源綠色轉型、應對極端事件、保障能源安全、促進能源高質量發展、支撐應對氣候變化目標實現具有重要意義。

從國家角度來看，到2030年之前，我們要配多少個清潔能源上去，意味著就要配多少儲能。在碳中和的大勢下，其市場發展前景充滿想像空間。

儲能相關的港股

比亞迪(01211)：全方位覆蓋了小到家庭儲能產品、中到工商業儲能系統和大到公用級別集裝箱系統的市場需求，業務範圍涉及全球50多個國家、300多個城市，到目前全球總銷量超過1.7GWh。

贛鋒鋰業(01772)：全球鋰行業上下游一體化的企業，中國儲能技術提供商排名第7。

天能動力(819): 國內電動車動力電池供應商之一，加速發展鉛碳電池、純鉛電池等高能鉛蓄電池技術的研發及產業化，逐步發展成為全球鉛蓄電池的龍頭企業。

超微動力(00951)：致力於動力與儲能電池的研發生產，全資子公司超微創元，專業從事動力電池與儲能用鋰電池的研發、生產和銷售，並先後開發了「電動汽車用磷酸鐵鋰電池、新型動力鋰電池模組、混合動力汽車用啟停鋰電池、儲能用鋰電池」等多項新產品。

理士國際(00842)：主要是做鉛酸電池，2019年開始做鋰電池。理士國際董事局主席董李表示，鋰電池將會是電池市場最快的增長點，而公司的鋰電池產線已全面鋪開投產，預計今明兩年將體現在公司的業績上，僅安徽的鋰電池專案每年就能給公司帶來50億元的新增收入。

澳能建設(01183)：專注於新能源動力電池、城市分佈式微網儲配、智能充電櫃及動力電池換電系統技術，目標客戶為電動汽車製造商、傳統汽車製造商、通信基站及儲能需求行業，特別是應用於低溫地區的磷酸鋰離子電池及超低溫啟動電池。

信義儲電(08328)：自2017年鋰電池產品投產以來，各類型的儲能系統產品及動力電池產品亦相繼開發及推出。2021年6月3日，第十五屆SNEC國際太陽能光伏與智慧能源展覽會在上海新國際博覽中心開幕，信義儲電展示了微型光儲系統、工商業儲能系統、移動式電源、軟包磷酸鐵鋰電芯、方型磷酸鐵鋰電芯、EV充電樁等品類豐富的產品。

積God投資日記：積God從事銀行業，對股票及公司財務分析略有心得，在此分享港美股及IPO看法和估值分析，亦歡迎大家互相交流。

＊文章獲積God投資日記授權刊登，文章標題受《Market Digest》更改，原標題：儲能行業是一條黃金賽道
本文所提供的信息僅供一般參考之用，並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。