【買股票入門】基本面定技術面分析更好?買股票前要識分!

【買股票入門】基本面定技術面分析更好?買股票前要識分!

買股票入門常會遇到新手或老手都常爭論的問題,買股票入門投資分析兩大「門派」:基本面分析、技術面分析,哪種才是獲利致勝之道。尤其在目前「牛熊並存」的股市格局下,買股票入門時認清基本面和技術面分析的分別,兩者存在甚麼優點缺點,在買股票入門尋找投資機會時,便可以更加得心應手。 

買股票入門:基本面分析

基本面分析主要是通過分析對股票內在價值,以及影響企業的各種因素,例如宏觀經濟形勢、行業前景、當地市場特性,甚至利率及匯率走勢等,從而評估股票的投資價值和合理價值,並與股市估值、同業估值作比較,決定買入或賣出的行動,下面將基本面分析簡單分出三大類。 

買股票入門:基本面分析

買股票入門:基本面分析3大方向

宏觀經濟分析:研究企業經營地區的經濟政策,例如貨幣政策、財政政策、稅收政策、產業政策等。其次,基本面分析亦會留意經濟指標,例如國內生產總值(GDP)、失業率、通脹率、利率或匯率等,但這些經濟數據公布時有一定滯後,只宜當作宏觀的參考指標,不應作為短期買賣的理據。

行業分析:行業分析是要全面客觀剖析當前行業的產業鏈、市場規模、競爭格局、需求特徵等,及研究行業重點企業產銷運營、財務與估值等,和根據各行業的發展軌跡及實踐經驗,對產業和公司未來的發展趨勢作出準確分析。

公司分析:公司分析即分析上市公司業務、商業模式、行業地位、競爭力,企業戰略,增長點、公司治理或激勵、財務分析及估值等。

要注意的是,就算看懂企業財務報表,如果不能深入分析其所處行業,也可能會因小失大,而且近年環球政治形勢複雜,各國也在加強行業監管,對企業經營前景都會帶來決定性影響。因此,以上三點在基本面分析中均缺一不可。 

買股票入門:技術面分析

買股票入門:技術面分析

技術面分析是分析過去價格走勢,從而預測未來價格走勢的方法,包括從股票的成交量、價格、達到這些價格和成交量所用的時間、價格波動的空間等幾個方面,去分析股票價格的走勢,並判斷之後的趨勢。

投資者常觀察的指標包括移動平均線、陰陽燭(由開市價、收市價、最高及最低價組成),分析股票價格圖表的支撐位、壓力位等。相信技術面分析的人,認為「歷史會重演」及「市場行為反映一切」,股價走勢圖表會反映出市場上一切資訊。 

買股票入門:技術面、基本面分析哪種更好?

買股票入門:技術面、基本面分析哪種更好?

基本面分析能較全面的把握股票的基本價值及前景,對短期價格走勢變動不敏感,但較能把握中長期的價格趨勢。技術面分析則更貼近市場,對市場短期變化反應要求快,可用作短期買入、賣出時機參考,但就難以判斷長期趨勢。

一般投資者進行基本面分析,主要還是依靠新聞消息、上市公司披露的信息如財報、月度數據等,不似金融機構或分析師能夠耗費人力、財力,對上市公司進行實地和全面的調研。因此,投資者在實際操作時,不妨把兩者結合起來使用。

例如,使用基本面分析了解基本面後,再配合技術面走勢,參考市場對該股票的想法,從而提高命中率。而使用技術面分析的投資者,也可更多的去了解企業基本面,提升下注時的安全邊際。 


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