【誠哥出招】彭博:李嘉誠擬在美國通過SPAC上市集資;一圖看清SPAC在全球各地有多熱門

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SPAC在全球更熾熱

《彭博》引述消息人士報導,長和系創辦人李嘉誠正在籌備通過在美國上市的一家特殊目的收購公司(SPAC),集資約4億美元(約31億港元),但具體條款仍未確定。 另有本地傳媒指,由於SPAC熱潮席捲美國新股市場,近日市場盛傳港交所(0388)開始研究引入SPAC,作為新型融資方式。

《彭博》指,由李嘉誠家族支持的一家公司,正就潛在的SPAC首次公開發行與顧問合作,而這家SPAC最快本周向美國證券交易委員會提交註冊交件。

李嘉誠次子、電盈(0008)主席李澤楷早前考慮在美國設立第三家特殊目的收購公司(SPAC),計劃募集數億美元。

所謂SPAC,全稱是「special purpose acquisition company」,一般又被稱為空白支票公司。SPAC通常由互惠基金、對沖基金、知名投資人發起,在納斯達克或紐交所上市,以投資單元形式發行普通股與認股期權組合給市場投資者,從而募集資金。SPAC只處理現金業務,沒有任何其他業務,其唯一作用便是併購未上市的企業,讓被併購方「借殼」上市。

據SPAC Analytics統計,去年全球共有248宗SPAC上市,集資共833.4億元(美元,下同),宗數及金額分別急升55%及5倍。單計美國市場,有237宗SPAC上市,集資共798.7億元,佔全美IPO總集資額的44%。截至上周五(19日),今年全球暫錄160宗SPAC上市,集資高達475.8億元,已佔去年逾半。

擁有投資SPAC經驗的另類投資平台安投(Altive)合伙人王浩然指,傳統IPO是公司尋找資金,而SPAC是資金尋找優質公司。

事實上,SPAC上市時未有實質業務,須在特定時間內收購其他公司。王浩然指,SPAC入面只有現金,並且會存放於第三方的信託內,而一般只會投在保本保息的國債產品,在獲股東批准交易後方可動用信託內的資金。

他又提到,與私募股權基金相似的是,兩者均由專業管理團隊或基金經理去尋找投資目標,投資者此前並不知悉有關投資。兩者主要分別在於SPAC只會投資一個項目。

製圖/文字:Market Digest

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