【投資專欄】值得買入的3隻巴菲特股(HK MoneyClub)

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股神巴菲特

對於一些投資者來說,自己揀股並買入確實有些刺激。但對於其他投資者來說,將這項職責委派給一位久經考驗的專家不但明智,而且可節省時間。

如果您屬於後者,那麼巴菲特(Warren Buffett)的巴郡 (NYSE:BRK.A)(NYSE:BRK.B)是一個(如果不是更好的話)揀好股的地方。畢竟巴菲特被譽為奧馬哈先知自有其原因。

以下是巴菲特/巴郡目前持有的三價公司,幾乎涵蓋了所有投資者的投資組合。

1. Verizon

這是巴郡持股的最新成員之一,但Verizon (NYSE:VZ)是巴菲特很久以前就可添加到組合的公司之一。它不僅是無線領域的優質公司,而且是一隻現金牛,其經常性季度利潤中的很大一部分以股息分派予股東。

儘管出現疫情,但公司去年仍實現了每股4.90美元的營運溢利,高於2019年的4.81美元,並足以支付全年每股2.48美元股息,且仍留有大量資金可用於自身增長的再投資。

自2007年以來,Verizon每年都增加了年度股息支付。這使得當前4.45%的收益率更具吸引力。而且,雖然表面上看來Verizon並不比AT&T 和T-Mobile 等競爭對手具有競爭優勢,但實際上這家電信巨頭與無線業務中的其他名字不同。儘管AT&T在DIRECTV業務上花了大筆錢,但它現在已經部分退出,而T-Mobile正在取消串流媒體電纜的新生替代方法,而Verizon卻將巨額資本用於支援5G的光纖網路無線連接,而此舉似乎正開始得到回報。

Verizon橫掃了RootMetrics對美國5G網路的首次評估,贏得了RootMetrics考慮的所有七個標準的最高榮譽。這項卓越的技術將幫助電信公司吸引並留住無線電訊用戶。

2.AbbVie

那些對AbbVie (NYSE:ABBV)很了解的投資者可能會驚訝地發現,這是巴郡去年下半年投資的一個重大舉措。這家製藥商最大的收入貢獻來自Humira,佔去年458億美元總收入的近一半。但這針對關節炎、克羅恩病和潰瘍性結腸炎的流行療法專利保護將於2022年到期。

預計到2023年,生物仿製藥替代品將廣泛使用,這對AbbVie的大部分業務構成了威脅。

雖然沒有一種藥物能夠取代Humira的220億美元的年收入,但AbbVie自家卻可能做得到,也就是說,在可預見的將來,公司正在醞釀中或已獲批准的療法組合可能會增加200億美元。

AbbVie認為,到2025年,Rinvoq 和Skyrizi的合併銷售額可能會增至150億美元,而目前的合併年度銷售額才略多於20億美元。如果不批准將其用於任何新用途,Vraylar的收入仍可能會從目前的每年不足10億美元增長到接近40億美元,而目前正在等待FDA批准。偏頭痛藥物Ubrelvy的銷售額在鼎盛時期將超過10億美元。

更關鍵是,AbbVie有望在Humira之後維持股息貴族的地位。而當股息率高於平均水準時,巴菲特便已乾脆入市了。

3.BNY Mellon

說BNY Mellon(紐約梅隆銀行)(NYSE:BK)是巴菲特的愛股不無道理。新冠肺炎大流行為銀行帶來艱難的環境。BNY Mellon2020年收入下降了4%,淨收入下降19%。4月初發佈的第一季度業績也同樣疲軟,銷售額和利潤均同比下降。

但是,仔細看看這些數字,會發現去年和上季度的收費收入實際上已略有改善。

該行最弱一環是該行的淨利息收入和發行人服務費。前者反映異常低利率的環境,而後者則在疫情中變得複雜的存托憑證業務有關。同時,軟體和服務支出增加帶動利潤支出上升。即使上述數字反映了短期痛苦,但也可以說是對長期增長的明智投資。

像Verizon和AbbVie一樣,BNY Mellon對巴郡的主要吸引力在於其富有彈性的商業模式以及隨後具有彈性的股息。目前BNY Mellon股息率只有2.6%並不十分吸引,但該行自90年代末以來,一直沒有停止過派發季度股息。

雖然該行並非每年都增加分派,但一旦這樣做,它就會大幅提高分派。目前季度每股派息為0.315美元,是10年前每股派息0.13美元的1倍多。

編輯:Carlos

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作者:The Fool

本文所提供的信息僅供一般參考之用,並不構成任何個人化的投資勸誘或建議。作者沒持有以上提及的股票。

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