【Cathie Wood】馬斯克與Cathie Wood齊齊批評指數基金,但ARKK近12個月累跌超五成,遠遠跑輸標指

馬斯克與Cathie Wood齊齊批評指數基金,但ARKK近12個月累跌超五成,遠遠跑輸標指

Tesla(TSLA)CEO馬斯克和有「女股神」之稱的ARK Invest創辦人Cathie Wood在Twitter上批評被動管理的指數基金,然而Cathie Wood的投資旗艦ARKK近12個月累跌逾50%,遠遜於標普500指數同期升3%。

馬斯克與Cathie Wood批評指數基金:馬斯克稱更多資金應回流至主動式投資

有關指數基金的討論是由風險投資人Marc Andreessen發起,他指貝萊德等公司因被動指數追蹤工具而在眾多企業中擁有重大決策權。馬斯克稱指數基金佔市場比例過高,認為應該有更多資金回流至主動式投資。他解釋道指數基金投資者只投放資本,無參與公司決策,因而令企業管理層權力過盛,警告投資公司持有大量股票引發危機,如未來只剩很少主動投資者,他們的投資決定會重大影響公司估值波動,被動投資「已經走得太遠」,應該轉向積極投資 。

馬斯克與Cathie Wood批評指數基金:Cathie Wood稱指數基金阻創新

Cathie Wood也加入這場被動投資的討論中,她認為投資市場指數的被動投資會阻礙創新。Cathie Wood以Tesla為例,認為被動投資讓投資者失去入場機會。她表示Tesla在被列入標指之前,已是良好的投資標的,若投資者只投資標指,則在2020年12月才會入手Tesla,錯過Tesla由2010年上市至列入標指的400倍升浪,更表明歷史會將過去20年裡加速轉向被動基金視作大規模資本錯配。

馬斯克與Cathie Wood批評指數基金:網民反諷ARKK表現差

Cathie Wood的投資旗艦ARKK今年累跌逾4成,近期表現跑輸市場指數,故她批評指數基金的言論引來嘲諷。Cathie Wood兩年前看錯油價形勢,曾預測油價將跌至12美元,結果構成短線失利。有網民指ARKK近一年令很多投資者錯過石油升浪,另外更質疑因投資經理表現未能給予市場信心,才會造成被動基金成為投資主流。投資公司Bespoke Investment Group發表報告,指ARKK自2021年2月高位已暴跌逾60%,稱ARKK持股平均需抽升348%,才能回到前高。

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