【美股部署】如何應對美股波動？一圖看清華爾街大戶操作

今年美股表現強差人意，標指今年暫跌近17%，納指暫跌26%，道指暫跌12%。市場波動性加劇，美股受美聯儲加息、通漲疑慮、俄烏交惡等因素，美股進一步接近熊市，近期華爾街大戶如何應對？

押注能源股

巴菲特旗下巴郡（BRK）公佈首季持倉，他特別看好石油股，除了以132億美元重新買入了西方石油，成為第6大持倉之外，更增持了雪佛龍（CVX）1.2億股，由第9大躍升為第4大持倉。加倉後，能源股佔巴郡總持倉比例由去年第四季的1.36%躍升至9.26%。

量子基金前投資組合經理德魯肯米勒，在首季買入2.5億美元能源股，今年首季度開始建倉Coterra Energy（CTRA）、先鋒自然資源（PXD）、Cenovus能源（CVE），且增持雪佛龍。

今年首季，能源股為黑石（BX）總持倉比例第一，佔比達62%。黑石前五大重倉股中，能源股佔據四位，Cheniere Energy Partners LP（CQP）繼續位列第一，持倉市值約114.85億美元，佔投資組合比例為29.15%。

增持防守股

橋水基金除了押注新興市場外，還大幅加倉消費股和醫藥股。消費股和醫藥股在橋水前十大重倉股中佔據五位，包括寶潔（PG）、強生（JNJ）、可口可樂（KO）等。

阿克曼旗下Pershing Square Capital首季重倉消費股。勞氏（LOW）、奇波雷墨西哥燒烤（CMG）、希爾頓酒店（HLT）和餐飲品牌國際（QSR）等非必需消費品股為前四大重倉。

以期權對沖

花旗集團（C）首季度同時大量買入指數基金的認沽和認購期權。前五大重倉股中，指數認沽期權佔據前三，標指ETF、標指ETF認購期權則分別位於第四、五位。

高盛首季大量買入標指ETF認購期權、羅素2000指數ETF認沽期權等，並賣出Tesla（TSLA）認沽期權等。

文字/製圖：Market Digest