【市場熱話】全球最大對沖基金橋水旗艦基金Pure Alpha，上半年回報達32%遠勝大市

《彭博》引述知情人士透露，全球最大對沖基金橋水的旗艦基金Pure Alpha在 2022 年上半年的回報率為 32%，遠勝大市表現。

據悉，達里奧（Ray Dalio）領軍的Pure Alpha II 基金在 6 月份升了 4.8%，將自 1991 年成立以來的年化回報率提高至 11.4%。橋水的 Pure Alpha 策略在經歷過一段難捱的日子後正在反彈，2020 年該基金損失了 12.6%，一些機構客戶撤出他們的資金。不過，在 2021 年實現了約 8% 的回報率。今年上半年表現更達到32%。

這位知情人士說，橋水在其部署的市場中有 65% 都獲利，其押注利率、股票、商品、主權和企業信貸以及發達市場貨幣等。該公司管理著約 1500 億美元的資產，包括對沖基金和只做多頭的基金。

近期，橋水加大做淡歐股。公司6月23日披露，歐股淡倉增至95億歐元（約105億美元），較當時上一周披露的57億美元規模大增超過六成。根據《彭博》數據，橋水基金披露了對28家公司的淡倉押注，其中對ASML Holding NV、TotalEnergies SE、賽諾菲和SAP SE的空頭倉位均超過5億美元。

以下是橋水在3月31日披露的十大長倉：
股票編號｜股票名稱｜佔倉位
VWO｜Vanguard FTSE新興市場ETF｜4.22%
PG｜寶潔｜4.2%
IEMG｜iShares MSCI核心新興市場ETF｜3.6%
EEM｜iShares MSCI新興市場ETF｜3.6%
SPY｜SPDR標普500指數ETF｜3.4%
BABA｜阿里巴巴｜3.3%
JNJ｜強生公司｜3.1%
KO｜可口可樂｜3%
PEP｜百事公司｜2.8%
COST｜Costco｜2.8%

製圖／編輯：Market Digest Editorial